Kuresel hedge fonlar, 2026 yilinin ilk yarisinda 2013’ten bu yana en guclu performansina imza atti. PivotalPath verilerine gore ozellikle saglik, teknoloji ve enerji sektorlerindeki islemler, dalgali piyasalarda fonlarin getirilerini destekledi.
Hedge fonlar nisan ayinda yuzde 3,7 getiri saglayarak kayitlardaki en guclu nisan performansina ulasti. Hisse senedi islemi yapan hedge fonlar ise hazirani yil basindan bu yana cift haneli getirilerle tamamladi. Goldman Sachs’in musterilerine gonderdigi not, fonlarin yogun islemleri yonetime becerisinin performansi destekledigini ortaya koydu. Hisse secimine odaklanan fonlar gecen ay yuzde 4 getiri elde etti.
Temel analiz fonlari ikinci cevrede yuzde 18,4 kazandi. Sirketlerin finansal sagligini temel analizle degerlendiren hedge fonlar, Goldman Sachs kayitlarindaki en guclu cevreyi yasadi. Ayni grubun yil basindan bu yana getirisi yuzde 17,4 seviyesinde gerceklesti. Buyuk pozisyonlar, saglik hisselerine yonelik islemler ve momentumu guclu pozisyonlara katilim getirileri destekledi.
ABD SOX cip endeksi ikinci cevrede kayitlardaki en guclu donemini yasarken, Magnificent Seven olarak bilinen buyuk teknoloji hisseleri icin haziran en zayif ay oldu. Teknoloji tarafindaki bu ayrisma, hedge fon performansinda hisse seciminin onemini bir kez daha ortaya koydu.
Sistematik hedge fonlar yil basindan bu yana yuzde 11,3 kazandi. Piyasa dinamiklerini modelleyen bu fonlar haziranda yuzde 1,1 getiri sagladi. Goldman verilerine gore bu grubun performansi yil genelinde guclu seyretti. Kuresel piyasalarda farkli varlik siniflarinda islem yapan trend takipcileri, Kanada dolari ve Japon yeninde kazanc elde ederken, Avustralya dolari ve sterlindeki kayiplar bu kazanclari sinirladi.
Uzmanlar, piyasa kosullarinin hedge fonlar icin daha secici bir zemin olusturdugunu belirtiyor. Dogru sektor secimi, bilanco analizi ve hizli pozisyon yonetimi, fonlar arasindaki performans farkini belirleyen temel unsurlar olarak one cikiyor.
Yazar: Murat Ali Oral / Kaynak: Dunya Gazetesi
Comments